Распространена леопардовая мурена в Индо-Пацифике: от Красного моря и восточного побережья Африки до Папуа Новой Гвинеи, на север до Японии, на юг до Австралии, где населяет мелководные участки и наружные, обращенные к морю, стенки прибрежных коралловых рифов. Большую часть времени эти рыбы проводят в убежищах: отверстиях, трещинах, пещерах на рифе. Охотятся они по ночам на головоногих моллюсков и небольших рыб.